来自河南农村的马天明出身贫寒，他不幸卷入一桩惨案，被迫逃亡。在途中，他偶然顶替了被追杀的留洋医生蔡里昆的身份，躲藏在衡山医院。
朱天德是一位红色商人，手里掌握着大笔秘密的红色资金。但在逃避敌人追捕时，他突然病倒昏迷，被送进了衡山医院。中统、力行社的特务，日本军部，上海青帮等势力都想要夺取这笔巨款。
另一方面，因为被枪击重伤也住进了衡山医院的蔡里昆本人，是苏区派来接应朱天德的特派员。他让马天明继续假扮蔡里昆，二人联手抗衡各方恶势力。
在生死存亡的斗争中，马天明渐渐被蔡里昆的高尚品德感动，最终成长为一个懂得民族大义的共产党人。他们最终战胜恶徒，完成了组织交给他们的任务，同时也为自己洗清了冤屈。
