唐末，黄巢起义军攻入唐首都长安，晋王李克用（谷峰饰）受命剿贼，收复都城。沙陀族人李克用十分勇敢，率领十三太保等众猛将，一时风光无两。
汴梁节度使朱温前来观战，当时黄巢手下最强的将领孟绝海挑战，太保李存孝（姜大卫饰）出战，活捉了孟绝海。然而，李存孝是个自负的人，朱温在功宴上受到了侮辱，心存怨恨。
四太保李存信嫉妒李存孝的功绩，建议用轻兵直入长安夺取黄巢的首级，李克用派出九名太保执行计划，由李存孝指挥。九人在夜间进入了长安，经过一场场激烈的战斗，终于在五凤楼将黄巢射伤，但面对上万敌军，九人只能暂时躲在一个名叫燕姑娘的家中。
李存信和十二太保康君利受朱温蛊惑，想趁机除掉李存孝，但被其赶出队伍。
朱温和李存信想尽一切办法破坏李克用和李存孝的关系，最终使李克用误入汴梁，朱温趁机将李克用和十一太保史敬思（狄龙饰）灌醉后杀害，史敬思为保护李克用而身负重伤。千钧一发之际，李存孝趕到。
李存孝和唐君利冒险潜入敌军营地，盗得李克用贴身的信物，使得李存孝能够发动黑鸦兵救出李克用。经过一场惊险的决战，李存孝最终成功将李克用救出。
